Ожидание данных по ИПЦ, ставки на рост трежерис и привлекательность midcap

Рынки готовятся к выходу данных по ИПЦ

Рынки готовятся к выходу данных по ИПЦ, которые, по выражению одного из аналитиков, могут стать «самыми важными» на его памяти. Рынок опционов ожидает, что индекс может сдвинуться на 1% в любом направлении 15 января. Это самый высокий уровень неопределенности с марта 2023 года. Высокий показатель инфляции может поддержать идею о том, что ФРС вовсе не будет снижать ставки в 2025 году, и, возможно, что они даже вырастут. В то же время слабые данные по инфляции могут успокоить опасения рынка относительно ставок ФРС.

Трейдеры ставят на то, что распродажа трежерис скоро закончится

Трейдеры ставят на то, что распродажа казначейских облигаций скоро потеряет силу, отчасти из-за вопросов о том, как будет реализовываться политика избранного президента Дональда Трампа, пишет Bloomberg. Экономическая команда Трампа изучает постепенное повышение тарифов в рамках чрезвычайных полномочий, чтобы избежать скачка инфляции, написало в понедельник агентство со ссылкой на источники. Рынки опционов предполагают падение 10-летних казначейских облигаций. до 4,6% в течение нескольких недель. Опрос клиентов JPMorgan показывает наибольший перекос в сторону длинных позиций по трежерис с 2023 года. О том, что происходит на рынках облигаций, мы писали тут.

Goldman Sachs указал на привлекательность midcap

Акции американских компаний средней капитализации сейчас представляются привлекательными, учитывая их относительно более низкую оценку по сравнению с крупными компаниями, отмечает Goldman Sachs. S&P Midcap 400 торгуется в 16,4 раза выше годовой прогнозной прибыли по сравнению с 21,5 для S&P 500, и при этом компании имеют схожие темпы роста. Оптимизм в отношении акций небольших компаний указывает на растущие ожидания Уолл-стрит насчет того, что ралли акций США выйдет за рамки «Великолепной семерки», отмечает Bloomberg. О привлекательности mid cap мы рассказывали недавно тут.